1. Sobre la fecha de valoración de los Fondos de Renta 4 Gestora
Para saber la hora de corte y la fecha del valor liquidativo que va a tomar la operación, consulte la ficha del Fondo en la sección Fondotop.
2. Casos en los que la fecha y/o el tipo de su orden puede ser cambiada
2.1. Orden de reembolso o traspaso total de participaciones cuando existe una inversión o traspaso de entrada al mismo fondo pendiente de liquidar.
En aquellos casos en los que el cliente haya ordenado un reembolso total o traspaso total de las participaciones de un fondo y exista una orden de inversión o un traspaso de entrada a ese mismo fondo con la misma fecha valor o anterior al reembolso/traspaso total pendientes de liquidar, la fecha valor que inicialmente se ha dado a la operación de desinversión total o traspaso total será retrasada automáticamente hasta el día siguiente hábil de la liquidación de todas las participaciones.
La fecha valor no se cambia automáticamente en pantalla cuando se graba la orden, sino unas horas después.
En este tipo de casos, si el cliente quiere reembolsar o realizar un traspaso de salida de las participaciones que en ese momento tiene en cartera liquidadas, sin que se modifique la fecha valor de la orden hasta que liquide la orden de inversión o traspaso de entrada pendiente de liquidar, se recomienda que el cliente introduzca una orden de venta parcial o traspaso parcial por las participaciones, indicando el número de participaciones a reembolsar o traspasar que estén liquidadas en ese momento, así la operación tomará la fecha valor que corresponda a dicho reembolso o traspaso.
De esta manera, el cliente evita que se pueda posponer la fecha valor de la venta o traspaso de salida que ocurriría si introduce la orden por el total de las participaciones.
Posteriormente y una vez hayan liquidado el resto de las participaciones del traspaso de entrada o inversión pendientes de liquidar, el cliente puede ordenar el reembolso total o traspaso total de las participaciones restantes, tomando una nueva fecha valor.
2.2. El día de liquidación de las órdenes (suscripción, reembolso, traspaso de entrada y/o salida) es festivo en la divisa.
Si el día de liquidación de las órdenes (suscripción, reembolso, traspaso de entrada y/o salida) es festivo en la divisa, tanto si el fondo está denominada en EURO, como si el fondo estuviera denominado en divisa distinta de euro, la fecha valor que tiene la orden, fecha operación, se cambiaría a la siguiente fecha operativa cuya liquidación no coincida con festivo en divisa.
La fecha valor no se cambia automáticamente en pantalla cuando se graba la orden, sino unas horas después. Puedes consultar pulsando aquí los calendarios de las divisas.
2.3. Si la Gestora Internacional no informa de manera previa de un festivo en el calendario de contratación de un fondo, Renta 4 no será responsable si la Gestora posteriormente cambia la fecha valor de contratación del fondo.
La fecha valor no se cambia automáticamente en pantalla cuando se graba la orden, sino unas horas después.
2.4. Un reembolso en importe parcial o traspaso salida parcial que puede pasar automáticamente a total.
Si el Cliente introduce una orden de reembolso o traspaso de salida a otro fondo por un importe aproximado a la valoración o posición total que el cliente tiene en dicho fondo, Allfunds puede modificar la orden cambiándola a reembolso o traspaso de salida a TOTAL, al considerar que puede existir variaciones en el precio y/o divisa del fondo importantes que suponga un reembolso o traspaso total.
Para evitarlo el cliente debería grabar la venta o traspaso salida en participaciones, en lugar de por importe.
Renta 4 no será responsable ni de los cambios de fecha valor de las órdenes de contratación de estos Fondos de Inversión, ni del cambio de tipo de orden fondo anteriormente expuesto.
2.5. Órdenes de salida cuando existe una orden de salida previa del mismo fondo pendiente de liquidar.
En el caso de órdenes de salida de un fondo, si existiera otra orden de salida de ese mismo fondo pendiente de liquidar, la fecha que inicialmente se ha dado a la operación de salida podría ser retrasada automáticamente hasta el día siguiente hábil de la liquidación al completo de la salida previa.
3. Operativa de Fondos en Renta 4 Banco
3.1. Suscripción de IICs
La suscripción de un fondo de inversión es un mecanismo por el que adquirimos participaciones del fondo. El patrimonio del fondo de inversión se divide en participaciones y cada una de estas participaciones tiene un valor económico que se conoce como valor liquidativo.
La suscripción de participaciones de un fondo puede estar sujeta a una comisión, esta comisión no puede superar el 5%. La fecha de suscripción de las participaciones y correspondiente valor liquidativo, viene determinado por la Fecha de operación.
Renta 4 Banco: en nuestras fichas informativas online está identificada la Fecha de operación que tomará el fondo, la hora límite para que esto sea así y los días de liquidación.
Además, los fondos que conllevan el pago de una comisión de suscripción le mostrarán un mensaje previo a la compra que le recuerde de dicha comisión. Aunque procuramos bloquear estos fondos por seguridad informativa.
Te recordamos que algunas gestoras anuncian en medios informativos públicos el valor liquidativo de sus fondos con fecha D-1. Consulta aquí el listado de fondos D-1.
3.2. Reembolso de IICs
El reembolso se produce cuando recuperamos nuestra inversión vendiendo parte o todas las participaciones compradas previamente.
Al igual que en las suscripciones, puede existir una comisión de reembolso, limitada a un máximo del 5% del importe de la operación. Para reembolsos de importe superior a los 300.000 euros, la gestora podrá solicitarnos un preaviso de hasta diez días de antelación.
La fecha de reembolso de las participaciones y correspondiente valor liquidativo, viene determinado por la Fecha de operación. Y los días que tardará en disponer de su efectivo por la Fecha de liquidación.
Renta 4 Banco: en nuestras fichas informativas online está identificada la Fecha de operación que tomará el fondo, la hora límite para que esto sea así y los días de liquidación.
Además, los fondos que conllevan el pago de una comisión de reembolso le mostrarán un mensaje previo al reembolso que le recuerde de dicha comisión. Aunque procuramos bloquear estos fondos por seguridad informativa.
Le recordamos que algunas gestoras anuncian en medios informativos públicos el valor liquidativo de sus fondos con fecha D-1. Consulta aquí el listado de fondos D-1.
3.3 Traspasos entre IICs en Renta 4 Banco
Consiste en movilizar parte o toda la inversión de un fondo a otro fondo de inversión exento de tributación. Para que esto sea posible el fondo de inversión de origen ha de estar registrado en CNMV y ser traspasable.
AVISO IMPORTANTE: Para que un Fondo sea traspasable, debe cumplir ciertos requisitos establecidos en la Ley de IRPF. Las características del Fondo pueden variar, por lo que es posible que un Fondo actualmente traspasable deje de serlo en un futuro, por ejemplo porque el número de partícipes disminuya por debajo de 500. En este caso, los partícipes del Fondo no podrían acogerse al régimen de traspasos. Para más información, contacta con tu asesor personal.
El régimen de diferimiento fiscal por traspaso es sólo posible en caso de ser una persona física residente en España.
Renta 4 Banco: la operativa de traspaso se lleva a cabo de la forma más eficiente y breve que nos sea posible en cada caso.
Una vez que el inversor ha tomado la decisión de salir (desinvertir) de un fondo para entrar (invertir) en otro, llevamos a cabo la operación en el menor tiempo posible.
Es un mecanismo parametrizado automáticamente que consiste en informar de la suscripción a la gestora de entrada una vez que tenemos conocimiento del valor exacto de liquidación del fondo de salida. No esperamos a tener el dinero liquidado para solicitar la suscripción.
Ejemplo* de traspaso de IICs en Renta 4 Banco:
Fondo de salida:
- Fidelity Iberia A EUR, ISIN LU0048581077
- Fecha Valor: D+0
- Hora de corte: 9:30 am
- Días de liquidación: F. Contratación+3
Fondo de entrada:
- JPM Europe Equity Plus A EUR, ISIN LU0289089384
- Fecha Valor: D+0
- Hora de corte: 11:15 am
- Días de liquidación: F. Contratación+3
- Grabación de la orden Martes (D) 11-julio-2017 a las 10.30am horas (después de la hora de corte)
Caso A: Si nos informaran del Valor Liquidativo de salida el Jueves 13-julio a las 10am (previo a la hora de corte del fondo de entrada), enviaríamos la orden de suscripción a la gestora de entrada el mismo jueves con Fecha de operación 13-julio.
Caso B: Si por el contrario nos informaran del Valor Liquidativo de salida el Jueves 13-julio a las 12am (tras la hora de corte del fondo de entrada), enviaríamos la orden de suscripción a la gestora de entrada el mismo jueves con Fecha de operación 14-julio.
(*) En cualquiera de los dos casos ilustrados no se está teniendo en cuenta si hubiera algún festivo en el mercado objeto de inversión del fondo, país de domicilio del fondo o en la divisa en la que está denominado.
AVISO IMPORTANTE:
En los traspasos entre fondos de inversión, cuando uno de los dos, es decir, el fondo de origen o el fondo de destino, sea gestionado por una Gestora Nacional que no sea Renta 4 Gestora, la fecha de la operación se verá incrementada en función del flujo de comunicaciones entre las entidades depositarias de ambos fondos por lo que el grupo Renta 4 Banco no se hará responsable de ninguna reclamación que traiga como causa dichos retrasos.
4. Información sobre valores liquidativos
Cada gestora hace públicos los valores liquidativos de sus fondos, a través de distintas publicaciones. Por ejemplo, podremos consultar el valor liquidativo de un Fondo en la página Web de la gestora o en la ficha del Fondo en la sección Fondotop de la zona de usuarios registrados de la Web.
Es importante conocer que ciertas gestoras operan de forma diferente a lo que estamos acostumbrados en cuanto a la publicación de valor liquidativo, al informar el valor de sus fondos con fecha D-1. Es algo totalmente lícito, pues está correctamente informado a CNMV. Consulta aquí el listado de fondos D-1.
Vamos a poner un ejemplo de esto último que acabamos de comentar. Un inversor contrata el fondo Julius Baer Absolute Return Bond E, es un fondo con hora de corte las 11.30 y fecha de contratación D+1. El inversor graba la orden a las 11 de la mañana y su operación va a tomar fecha valor al día siguiente, ¿Cómo veremos publicado el valor liquidativo que se aplica? Lo veremos publicado con fecha D, la misma fecha en la que la orden ha de ser grabada. Así pues, si comprobamos el valor liquidativo que han aplicado a nuestra operación va a aparecer como que corresponde al día en que grabó la operación.
En cualquiera de los casos ilustrados no se está teniendo en cuenta si hubiera algún festivo en el mercado objeto de inversión del fondo, país de domicilio del fondo o en la divisa en la que está denominado.
5. Información sobre el cambio de divisa para operaciones de Fondos
En las operaciones destinadas a fondos denominados en divisa distinta de euro, tiene especial importancia el tipo de cambio que se va a aplicar, y la intención en este aspecto es de contratar la divisa lo más parecida posible al cambio que se está viendo en mercado cuando se graba una orden.
Veamos un ejemplo: se graba hoy una orden para un fondo denominado en dólares estadounidenses, el fondo toma fecha valor mañana (D+1) y liquidará 3 días más tarde (fecha valor +3 según se indica). El cambio de divisa que se va a aplicar, siempre que sea posible, es el del día que usted graba la operación, para que esto ocurra la operación debe de estar grabada antes de las 13.15 horas por importe, si nosotros conocemos el importe de la operación en euros y para cuantos días más tarde va a liquidar la operación podemos contratar el seguro de cambio.
¿Qué ocurre si grabo la operación después de las 13.15 horas? Si es por importe, el seguro de cambio se va a contratar al día siguiente a las 8.30 horas de la mañana.
¿Qué ocurre si grabo la operación por la totalidad o por participaciones? En este caso, hasta que la gestora no nos confirme el valor liquidativo con el que se va a realizar la operación (generalmente, un día más tarde de la toma de fecha valor del fondo, aunque no hay nada establecido en cuanto a la hora que la gestora confirma esta información) no podemos hacer ese seguro de cambio ya que para lo mismo necesitamos el importe a cambiar. Así pues, en este caso la contratación de la divisa va a ser normalmente un día después de que su fondo tome fecha valor, y si la gestora confirmase el dato de valor liquidativo después de las 13.15 horas se haría al día siguiente a las 8.30 horas.
Para más información sobre la contratación de Fondos en Renta 4 Banco, contacta con tu asesor personal o con el Dpto. de atención al cliente en el 900 92 44 54.